1. 信号过滤
- 读取 Deribit BTC DVOL 日线。
- 计算最近 30 天 IVP（当前 DVOL 在样本中的百分位）。
- 当 IVP30 ≥ 80% 触发买入窗口。
BTC Put 信号系统
先看波动，再谈方向
策略只回答一个问题：现在值不值得买保护。核心输入是 Deribit DVOL 与其分位数（IVP），输出是可执行的期权档位，并增加 OKX 对照来比较权利金与盘口质量。
策略框架（简化版）
2. 合约选择
- 优先下一个 1-10 天内到期周合约。
- 在 OTM Put 里按 Delta 接近 -0.10 选主合约。
- 额外展示相邻行权价，方便做风险/成本平衡。
3. 跨所对照
- Deribit 与 OKX 对齐相近到期和行权价。
- 比较 Mark、BID/ASK、价差和隐波。
- 减少只看单一交易所导致的报价偏差。
核心指标定义
IVP30
IVP30 = 过去30天中，DVOL小于当前值的天数 / 30
IVP 高说明当前隐含波动处于相对高位，期权更贵，但在极端波动阶段也更可能捕捉到快速下行保护。
推荐期权
argmin |Delta + 0.10|
在目标到期日的 OTM Put 中，选择 Delta 最接近 -0.10 的合约作为主推荐，并显示上下相邻档做横向比较。
执行要点
高波动买保护更有效
当隐含波动进入高分位时，保护仓对尾部风险更敏感。系统把 IVP30 作为统一触发条件，避免主观切换规则。
参数不是越多越好
参数过多会带来过拟合和执行混乱。默认采用 IVP30 ≥ 80% 触发，并保持固定的 Delta 与到期筛选。
生息与暴击拆开做
收益仓和防御仓分离管理。看板提供跨所报价与相邻档位，便于独立评估保护仓的成本与流动性。